1、手机摄像头正在面临技术变革，双摄像头手机受市场青睐

目前我国手机市场格局正在发生变化
，2015年中国智能手机出货量达4.34亿部，2016年第二季度，中国智能手机市场的前三大厂商依次为华为、OPPO和vivo


，三者共占据47%的市场份额。华为与OPPO在营销上聚焦于手机关键性能
，帮助他们夺取了市场

。华为强调手机的徕卡镜头
，OPPO宣扬自己的快速充电技术。OPPO与vivo的线下渠道持续发力
，依靠技术创新和变革市场份额的不断提高。可以看到的是
，国内的手机市场的竞争点正在由“性价比”逐步向“差异化”转变，消费者对价格的敏感度已经有所下降
。国内手机厂商要避免被清晰出局就要有自身的竞争优势，而摄像功能就是手机厂商建立差异化优势的重要方面
。

摄像头已经广泛应用于各类电子产品中，尤其是手机
、平板等产业的快速发展，带动了摄像头产业的高速增长。当前，摄像头性能以及成为智能手机的一个重要卖点

，各厂商在新机型中纷纷不断升级摄像头的性能，以提升产品的竞争力。与传统单摄像头相比，后置双摄像头在画质、成像能力
、细节处理上都有了质的提升
。目前各个手机厂商都在积极为新产品配置双摄
，市场正在经历一波摄像头由一变多的浪潮
。2016年华为发布的两款旗舰手机中
，华为P9、荣耀V8的后置摄像头都由一个变成了两个。今年秋季即将推出的iphoness7Plus很可能会配备双摄像头相机模块
。

目前市场上应用双摄像头手机品牌

2、手机双摄像头市场渗透率快速提升，市场前景广阔

当前手机厂商在不断进行手机差异化设计
，而手机像素升级就是很好的差异化方向
。中商产业研究院数据显示

，2015年全球智能手机出货量达到14.33亿部
，预计到2020年全球智能手机出货量接近20亿部


，双摄像头手机渗透率将超过60%
，手机双摄像头市场规模将达到750亿元。

                                    2015-2020年全球智能手机出货量及双摄像头渗透率

                                           2015-2020年全球手机双摄像头市场规模

从手机摄像头的结构看，最主要的五个部分为：图像传感器Sensor（将光信号转换为电信号）、Lens、音圈马达、相机模组和红外滤光片。摄像头的产业链主要可以分为镜头、音圈马达、红外滤光片
、CMOS传感器、图像处理器和模组封装几个部分，行业技术门槛较高，行业集中度很高，产业链的大多数环节的前三厂商的市场份额都在50%以上。产业链的龙头多为台日韩的所垄断，大陆的厂商主要集中在红外滤光片和模组封装的上
，主要有舜宇光学
、欧菲光、联创电子

、水晶光电。

摄像头产业链及主要生产企业

手机摄像头的产业链市场份额

3、CMOS图像传感器：日韩主导高端市场

，国内企业搅动市场格局

图像传感器的生产需要复杂的技术和加工工艺，市场长期由索尼（日本）、三星（韩国）和豪威科技（美国）三家占据主导地位，市场份额超过60%。早期豪威科技影响力最大，占据全球1/3手机摄像头市场
；后来日益式微，已被中国的财团收购。目前来看，高端市场基本上被三家巨头所分配

，中韩厂商如Hynix、格科微、思比科
、奇景等仅能在中低端市场获取一点份额。

2012-2020年全球CMOS传感器市场规模趋势图

2014-2015年全球CMOS传感器主要厂商营收

2015年全球CMOS传感器主要厂商市场份额

4

、手机镜头：大立光学一枝独秀，舜宇光学稳步增长

镜头是生成影像的光学部件
，通常由多片透镜组成
，用来在底片或幕上形成影像。镜片分为玻璃镜片和树脂镜片
，和树脂镜片相比，玻璃镜片折射率大（同焦距下更薄）、透光率高。此外，玻璃镜片生产难度大，良品率低，成本高
，因此
，玻璃镜片多用于高端摄影器材
，树脂镜片多用于低端摄影器材
。根据TSR公布的资料显示
，2011年全球手机镜头市场销量为14.64亿件，2015年增长至31.99亿件，年均复合增长率21.6%。预计2020年
，全球手机镜头市场销售数量及金额将分别达到44.3亿件和30.25亿美元
。

2012-2020年全球手机镜头销量及预测趋势图

2012-2020年全球手机镜头销售额及预测趋势图

手机摄像头镜头市场集中度很高，前五大厂商占据了60%的份额；行业技术密集，技术门槛高
，市场基本上被台日韩的厂商所分割
，高端镜头被三地所垄断
。其中台湾的大立光学更是一枝独秀，遥遥领先于其他厂商。中国的镜头厂商过去集中在技术门槛相对较低的中低端镜头
，市场份额微小，随着舜宇光学的崛起已经有所改变。舜宇光学长期积累光学技术
，已经具备量产13M

、16M手机光学镜头组的能力
，20M的镜头组也已经研发成功；2015年的出货量占比增长超过100%达到9.4%
，已经成为全球第二的镜头厂商。

2015年全球镜头主要厂商出货量及市场份额

5
、音圈马达（VCM）：日韩占据主导，国内厂商快速崛起

音圈马达（VoiceCoilMotor）电子学里面的音圈电机
，是马达的一种
。手机摄像头广泛的使用VCM实现自动对焦功能，通过VCM可以调节镜头的位置，呈现清晰的图像
。VCM马达在日本、韩国厂商发展比较早。凭借技术优势以及良好的品质，日韩系VCM马达在2012年以前占据了全球市场超过80%的份额。但近年来以新思考为代表的国产VCM马达厂商正在快速崛起，本土厂商间良性竞争，逐步获得国内一线手机品牌厂商的认可，2015年国产VCM马达的出货量在中国市场已经超过1/3，与日韩系厂家形成三足鼎立的局面
。

目前VCM变焦马达行业内的主流厂商都是日本公司和台湾以及韩国公司，日本阿尔卑斯ALPS产能约3亿只/年左右

，台湾TDK产能约2亿只/年左右

。ALPS目前是全球最大的VCM变焦马达生产商
，其产品主要供货给苹果，约占全球市场份额的21.3%。

2015年全球音圈马达厂商出货量及市场份额

6
、摄像头模组：市场分散竞争激烈，CSP封装技术渐成主流

随着市场对于智能手机轻薄化的要求越来越高，摄像头模组封装环节的重要性也日益凸显
。目前主流摄像头模组封装工艺有COB和CSP两种。目前像素较低的产品主要以CSP封装为主，5M以上的高像素产品以COB封装为主。随着CSP封装技术的不断进步
，CSP封装技术正在逐渐向5M及以上高端产品市场渗透，CSP封装技术很有可能在未来成为封装技术的主流。

由于手机和汽车应用的驱动，近年来模组市场规模逐年上升。2015年全球摄像头模组市场规模达到253亿美元，国内摄像头模组市场同样迎来快速发展
，2015年中国模组市场规模350亿元，并预计到2020年摄像头模组市场规模超过600亿元
。手机摄像头模组市场呈现出市场集中不高，市场份额比较分散的特点，2015年舜宇光学在手机摄像头模组的市场占有率排名第一，占8.4%。

2015-2020年中国摄像头模组市场规模预测

2015年全球手机摄像头模组厂商市场份额

7
、红外滤光片：市场规模保持快速增长

，蓝玻璃IRCF需求看好

红外截止滤光片是利用精密光学镀膜技术在光学基片上交替镀上高低折射率的光学膜，实现可见光区（400-630nm）高透，近红外（700－1100nm）截止的光学滤光片
，红外截止滤光片用于CCD或CMOS成像系统，起到改善成像质量的作用，主要应用于可拍照手机摄像头、电脑内置摄像头、汽车摄像头等数码成像领域
，用于消除红外光线对CCD/CMOS成像的影响。通过在成像系统中加入红外截止滤光片，阻挡该部分干扰成像质量的红外光，可以使所成影像更加符合人眼的最佳感觉。

目前红外滤光片整体市场规模约为15亿元左右，未来几年有望保持快速增速，其中新兴的蓝玻璃红外滤光片依托其更加优良的效能未来市场渗透率迅速扩大。蓝玻璃IRCF主要用于800万像素以上的摄像头中，摄像头逐步向高像素升级的趋势也为蓝玻璃IRCF的应用和普及提供了机遇。红外滤光片主要厂商有欧菲光、田中技研、哈威特（已被奥托仑收购）、水晶光电、晶极光电五家，占据市场份额近75%。

红外滤光片（IRCF）主要厂商市场份额